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商业虎嗅·华尔街见闻··AI 生成
日本干预实锤？数据暗示周四或砸8.45万亿日元，日媒称周五再下场，美国被曝同日出手
日本在7月30-31日可能进行了大规模汇市干预，单日规模或达8.45万亿日元，创历史新高。文章通过日本央行数据、市场盘面特征、美国财政部询价及官员表态，拼凑出美日协调干预的全貌。核心信息是：干预规模虽大，但美日利差高位不破、套息交易活跃，单次干预难以扭转日元长期弱势。适合关注汇率市场、货币政策及国际金融博弈的读者快速了解事件全貌与各方立场。原文 ↗
核心观点
- ▍日本当局可能已联手美国进行大规模汇市干预，单日规模或达8.45万亿日元，但此举难以扭转日元因美日利差高企而持续承压的长期趋势。
- 01据彭博基于日本央行数据分析，7月30日日本政府可能动用了约8.45万亿日元资金买入日元，规模接近单日历史最高纪录。
- 027月30日纽约交易时段，美元兑日元在约50分钟内从162.5附近暴跌近500点至158下方，单日最大跌幅达3.3%，盘面特征与过往干预高度相似。
- 03路透社报道称，美国财政部已通知多家银行其可能干预日元市场，并要求为后续行动做好准备；纽约联储也被曝要求银行查询日元兑欧元汇率。
- 04美国财长贝森特此前表示日元“被严重低估”，其言论被市场解读为对日本干预立场的间接支持，显示美方配合态度增强。
- 05日经新闻报道称，日本央行和相关政府机构在7月31日连续第二日买入日元、干预汇市，美元兑日元盘后跌破157.60。
- 06今年4-5月，日本已投入约11.73万亿日元干预汇市，创历史纪录，但未能有效扭转日元弱势，日元随后创下约39年新低。
- 07彭博数据显示，2年期美日隔夜指数掉期利差与美元兑日元的90日滚动相关系数已升至0.44，表明美日利差对汇率的影响增强。
反方 / 局限
- — 野村国际外汇策略师指出，除非基本面发生变化，否则汇市干预对汇率的影响可能只是暂时的。
- — 高盛策略师认为，干预虽能在一段时间内降低汇率对经济周期的敏感性，但并非“可持续的解决方案”。
- — 花旗分析师表示，由于日本央行行长植田和男的鹰派表态未超出市场预期，日元进一步上涨可能面临挑战。
- — 文章核心逻辑是影响日元走势的核心因素是美日利差，而非干预，只要利差维持高位，套息交易仍会支撑美元兑日元。
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