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商业TechCrunch·Jagmeet Singh··AI 生成
AI 驱动的内存短缺冲击印度智能手机市场
AI 数据中心对高带宽内存的旺盛需求，挤压了消费电子产品的内存产能，导致印度智能手机市场在 2025 年第二季度出货量同比下降 10%，创六年最大季度跌幅。由于印度约 60% 的市场集中在 2 万卢比（约 210 美元）以下的低价位区间，价格低端受影响最严重，高端品牌如三星和苹果则相对抗压。这标志着 AI 供应链的扰动已从企业级蔓延至消费级市场，中国品牌份额跌至 2020 年以来新低，OnePlus 等厂商被迫收缩全球战线。文章适合关注科技供应链、消费电子市场、以及新兴市场宏观经济的读者阅读。原文 ↗
核心观点
- ▍AI 数据中心对高带宽内存的巨大需求，正在挤压消费电子产品的 DRAM 和 NAND 产能，导致智能手机价格普遍上涨，并深刻改变了印度这一全球第二大智能手机市场的格局。
- 012025 年第二季度，印度智能手机出货量同比下跌 10%，为六年同期最大跌幅，数据来自 Counterpoint Research。
- 02同期中国智能手机出货量仅下降 2%，印度跌幅远超中国，主因是印度市场 60% 的份额集中在 2 万卢比（约 210 美元）以下的价格敏感区间。
- 031.5 万卢比（约 150 美元）以下价位段的出货量同比暴跌 45%，中国品牌因在该价位段高度集中，市场份额跌至 2020 年以来第二季度最低。
- 04三星是 Q2 唯一实现出货量增长（同比 +2%）的头部品牌，苹果出货量虽下降 3%，但主要归因于供应链和库存短缺，而非需求疲软。
- 05消费者换机周期从约 3.5 年延长至约 4 年，部分用户转向二手市场或通过分期购物缓解价格压力。
- 06OnePlus 在本周宣布停止在欧洲和北美的产品发布，其印度市场份额已从 30% 降至 19%，而中国市场份额从 59% 升至 74%。
- 07IDC 分析师预计内存短缺和高价将至少持续到 2027 年底，但涨价速度会随着消费者适应新常态而放缓。
- 08印度卢比贬值进一步加剧了进口成本压力，成为对本地消费者的“双重打击”。
反方 / 局限
- — 高端品牌如苹果和三星的抗压能力较强，表明本轮冲击并不均匀，其影响可能加速市场向高端化、价值优先转型，而非全面的行业衰退。
- — 分销商和品牌正在为节日季提前备货以锁定低价，这表明市场存在一定的缓冲和博弈空间，而非完全被动承受涨价。
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