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科技虎嗅·陆玖商业评论··AI 生成
手机涨价的真相：秋天过去仍会继续？
2026年手机全面涨价，本质不是厂商“收割”消费者，而是厂商从定价者变成价格接受者。文章核心指出，AI对HBM存储芯片的海量需求，系统性挤占了手机内存的晶圆产能，导致DRAM和NAND成本暴涨，厂商被迫提价，整体利润率反而下降。文章通过拆解三星、OPPO、华为等厂商的财报，揭示了行业利润被苹果吃尽的现实，并认为2nm芯片的引入将首次分裂“旗舰”概念。结论是，涨价潮将持续到2027年底，等等党的“旧机降价”策略已失效。适合关注手机行业趋势、技术供应链与消费决策的高信息密度读者阅读。原文 ↗
核心观点
- ▍这一轮手机涨价的本质，是厂商从“定价者”变成了“价格接受者”，其面对存储原厂的谈判地位与面对消费者时的强势，发生了互换。
- 012026年二季度，DRAM合约价环比涨近60%，NAND涨超70%。一套12GB+256GB存储组合价格从一年前的约500元涨到2200元，首次超过旗舰SoC成为手机最贵的单一元器件。
- 02三星、海力士、美光把七成以上先进产能转向利润更高的AI存储（HBM），导致消费级DRAM和NAND供给被系统性挤压。
- 03存储成本在手机物料成本中的占比，从2025年一季度的13%飙升至2026年二季度的49%。200美元以下的低端机型BOM成本同比上涨了70%。
- 04华为余承东承认内存涨价导致每部手机成本增加超200美元，整体利润率急剧下降；OPPO涨价19%但营收反降10%；三星移动事业部第三季度预计亏损1.9万亿韩元。
- 052026年下半年旗舰芯片进入2nm制程，但厂商被迫将满血2nm芯片仅配置于Pro/Pro Max版本，标准版则降级，这导致了“旗舰”概念的首次分裂。
反方 / 局限
- — 文章提到长江存储等国产替代正在推进，但预计要到2027-2028年才能在高规格产品上实现量产突破，远水解不了近渴。
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