7.5
深览指数
科技虎嗅·旧叔··AI 生成
内存一年涨175%，卖一台亏一台的手机生意还能撑多久
文章核心指出，2026年手机行业集体涨价砍单的根源是存储芯片价格一年内暴涨约175%（以12GB LPDDR5X为例）。不同于常规分析，文章揭示了AI大模型对HBM的旺盛需求与手机等消费级市场争夺同一产线，导致产能结构性错配是涨价深层原因。作者梳理了苹果、华为、小米等头部厂商的应对策略与矛盾，并提出一个核心判断：AI的巨额训练成本第一次大规模地以硬件涨价形式摊到了普通消费者头上。该文适合对手机产业链、半导体周期及AI产业落地成本感兴趣的读者。原文 ↗
核心观点
- ▍2026年手机行业集体涨价与砍单的根源是存储芯片价格暴涨，而暴涨的深层原因在于AI大模型对HBM的旺盛需求与消费级内存抢夺同一产能线，导致产能结构性错配。
- ▍AI的巨额算力成本正在通过手机等硬件涨价，第一次大规模地摊到普通消费者头上。
- 01TrendForce数据显示，一颗12GB LPDDR5X内存芯片报价从2025年同期的53美元，涨到2026年二季度的145至146美元，涨幅约175%。
- 02苹果iPhone 18 Pro系列起售价9999元，比上代贵1000元，并已通知供应商削减Pro系列订单约15%-20%。
- 03华为余承东表示，存储涨价让每台手机硬件成本多出超200美元；华为nova 16及Mate 80系列均大幅涨价。
- 04HBM毛利率约60%，而消费级内存只有20%-40%，三大原厂优先将晶圆产能分配给HBM。
- 05IDC预计2026年全球手机平均售价上涨27.6%，出货量下滑13.9%；三星手机业务因涨价三季度亏损超10亿美元。
- 06雷军预计内存涨价趋势将持续到2027年底，SK集团会长预测可能到2030年。
反方 / 局限
- — Counterpoint的数据显示，iPhone 18 Pro系列在中国首周销量同比增长12%，供应链人士也否认订单总量实质性变化，表明砍单与需求面的观察存在矛盾，涨价对销量的影响尚待观察。
- — 文章引用荣耀CEO李健的说法（成本不全部转嫁用户）以及Vivo和OPPO的差异化定价策略，表明并非所有厂商都完全转嫁成本，产品结构优化和市场策略仍有腾挪空间。
8 分钟 · 4 卡片 · 11 资料
读原文 →