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苹果被曝强势压价内存：威胁闪迪CEO跪着爬回来
《华尔街日报》长文揭示苹果二十年来以采购规模和冷酷谈判手段（拒绝收货、强制「最惠客户」审计、以报复威胁供应商）压榨闪存厂商，将存储升级做成毛利率超80%的生意。AI数据中心需求让闪存价格一年涨五倍，铠侠等供应商获得议价权反超，苹果今年250亿美元采购量仅相当于2025年60亿美元。作者站在供应商复仇视角叙事，同时留下「苹果能否夺回定价权」「涨价是否反噬换机周期」两个悬而未决的问题。原文 ↗
核心观点
- ▍AI超大规模云服务商对闪存的抢购，终结了苹果作为全球最大闪存买家的议价垄断，供应商首次获得反向定价权。
- 01TechInsights数据：两年前苹果闪存采购量约为微软、亚马逊、Meta、谷歌合计的两倍，如今超大规模厂商采购量已是苹果的两倍，过去一年闪存价格被推高至五倍。
- 02闪存每GB价格从2005年68美元跌至2023年5美分，AI需求又将其推升至超30美分，涨幅550%；iPhone 17 Pro额外256GB的成本从15美元涨至66美元。
- 03苹果今年预计花250亿美元买闪存，采购量仅相当于2025年花60亿美元能买到的量；库克将内存涨价比作「大洪水」，苹果因无视分析师警告而措手不及。
- 04苹果存储升级长期维持超80美分/美元的毛利率，IDC估计去年约1亿iPhone买家付费升级存储，苹果仅此一项毛利润超100亿美元。
- 05采购负责人布莱文斯（绰号Blevinator）的强硬手段：拒绝收货压价、强制供应商将苹果列为「最惠客户」并审计账目、曾因美光低价售他方赢得数千万美元仲裁；2015年威胁闪迪CEO梅赫罗特拉「跪着爬回来」。
- 062023年闪存行业低谷时全行业经营亏损190亿美元，而苹果靠卖额外存储仍获140亿美元毛利润，构成供应商不满的结构性根源。
反方 / 局限
- — AI云厂商能承受高价，部分因为存储成本在数据中心总成本中占比小、且会计上可分摊多年，这削弱了「供应商议价权永久逆转」的推论强度。
- — 文章未回答苹果是否会通过延长换机周期以外的其他方式（如调整存储配置、改用QLC颗粒、自研或长约锁定）重新夺回议价权，结论存在开放缺口。
- — 全文核心信源多为「知情人士」与匿名供应商高管，单一叙事视角，苹果仅有简短官方声明，供应商一方的不满被高度戏剧化呈现。
苹果铠侠（Kioxia）闪迪（SanDisk）西部数据（Western Digital）美光（Micron）TechInsights伯恩斯坦研究公司IDC《华尔街日报》斯科特·尼尔森（Scott Nelson）托尼·布莱文斯（Tony Blevins）桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）蒂姆·库克（Tim Cook）马克·纽曼（Mark Newman）闪存（NAND）最惠客户条款AI超大规模云服务商存储升级溢价
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