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Agent 创业公司的好日子,可能到头了

本文基于流量数据和行业观察,指出2026年AI Agent创业公司正面临严峻挑战:产品创新窗口期急剧缩短,大厂、开源社区和模型厂商三方力量正在将Agent能力基础设施化,导致创业公司的功能溢价消失。文章核心论点是,通用型Agent产品将被大厂和开源项目吞噬,而垂直整合特定行业知识、权限和工作流的“垂直Harness”才是创业公司的生存之道。适合关注AI应用赛道、创业投资或技术战略的读者,快速了解当前Agent市场的结构性变化。原文 ↗

核心观点
  • 2026年,通用型Agent创业公司的“好日子”到头了,其生存空间正被大厂、开源社区和模型厂商三方力量挤压,核心原因是Agent能力正在基础设施化,功能溢价迅速消失。
  • 存活下来的创业公司是“离钱近”的,即垂直整合特定行业知识、权限和客户工作流的“垂直Harness”,例如法律服务Agent Harvey和客服Agent Sierra,它们的ARR已超过1亿美元。
  1. 01根据Traffic.cv数据,多款明星AI产品月访问量普遍下滑超过两成,如Manus从2800万降至2300万,Genspark从1500万降至1100万,Lovart从380万降至300万。
  2. 02Manus发布内测码一度被炒至5万元,上线8个月ARR突破1亿美元,后被Meta以20亿美元收购。
  3. 03开源Agent产品如OpenClaw(龙虾)和Nous Research的Hermes能接入本地电脑、浏览器、聊天工具,其核心能力(如长期记忆、心跳机制)被大模型厂商吸收后,催生了Claude Code等产品。
  4. 04Anthropic公布的Claude Code年化收入已超过25亿美元,OpenAI的Codex及ChatGPT Work正冲向800万日活,腾讯的WorkBuddy日活达1300万。
  5. 05Harness Engineering和Loop Engineering等新概念正在改变游戏规则,创业公司的产品能力在它们框架里只是环境配置模块。
  6. 06垂直Agent的代表:法律AI Harvey已超过1亿美元ARR,被42%的AmLaw 100律所采用;客服AI Sierra在七个季度后做到1亿美元ARR。
反方 / 局限
  • 文章虽指出通用Agent困难,但并未深入讨论垂直Agent自身面临的挑战,例如垂直领域知识的获取成本、行业壁垒的可持续性,以及大厂是否会因垂直市场利润丰厚而迅速进入同一赛道。
  • 文章列举的LibTV增长案例,主要归因于补贴推广和抓住特定内容红利(AI漫剧、Seedance),并非完全证明其商业模式或技术壁垒的长期有效性,稀释了“垂直Harness”作为核心论点的说服力。
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