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美联储鹰派转向，美股债遭“双杀”，SpaceX首度收跌，芯片指数逆市收涨，黄金下挫

美联储新主席沃什主导的政策声明鹰派转向，点阵图显示年内加息预期骤增，短端美债收益率与美元飙升，美股、黄金与加密货币普遍下挫。与2018年类似但更激进的鹰派立场不同，本次声明彻底删除前瞻指引，并成立专项工作组审查6.7万亿美元资产负债表，信号意义极强。市场定价已完全消化10月前加息一次，但华尔街分析师对实际加息路径分歧显著，后续通胀数据成为关键变量。这是一篇典型的市场复盘快讯，适合需要快速追踪联储政策转向与全球资产定价联动的投资者。原文 ↗

核心观点
  • ▍美联储新任主席沃什主导的政策声明彻底转向鹰派，删除前瞻指引并成立工作组审查资产负债表，市场措手不及，全球资产定价剧烈重估。
  1. 01点阵图显示九位官员预计年内至少加息一次，货币市场已完全消化10月前加息一次，年内维持利率不变的概率从40%骤降至15.7%。
  2. 02沃什本人未提交利率路径预测，打破历任联储主席惯例，同时宣布成立专项工作组审查联储规模达6.7万亿美元的资产负债表。
  3. 03标普500指数跌1.21%，纳指跌1.35%，道指跌0.98%；VIX恐慌指数涨12.31%，升破18。
  4. 04两年期美债收益率单日跳升约13.3个基点至4.1843%，30年期美债收益率小幅下行约2个基点，2年期与30年期利差收窄至逾一年来最平水平。
  5. 05美元指数大涨0.82%，非美货币普跌，日元创2024年7月以来新低。
  6. 06费城半导体指数逆市收涨1.38%，而科技七巨头指数跌2.38%，Meta跌5.44%领跌。
  7. 07SpaceX上市来首跌，今日收跌近5%。
  8. 08现货黄金跌1.64%至4258.59美元/盎司，比特币收跌约2.4%至64500美元以下。
  9. 09原油剧烈震荡后整体收平，WTI在76美元附近，即期布伦特基本抹去战争溢价。
反方 / 局限
  • — 多位分析师对实际加息路径保持审慎：高盛资管认为基准情形仍是勉强避免加息，但路径狭窄；摩根士丹利判断联储下一步行动仍可能是降息。
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