2023-2024年，中国AI行业经历了一场轰轰烈烈的「百模大战」，超200家企业发布大模型，比拼参数规模和跑分。但到2025年，行业迅速降温：缺乏落地场景的中小模型企业出局，幸存者从「拼模型」转向「拼系统」。WAIC 2026上，华为、腾讯、百度、阿里不再把模型当核心卖点，转而强调算力底座、Agent、终端和生态。这标志着中国AI竞争已进入第二阶段——模型沦为零部件，真正的战场在支撑AI持续运行的整套基础设施。

2025年中国智能眼镜出货量达246万台，同比增长87.1%，IDC预测2026年中国品牌全球出货量将达2267万台。大厂密集入局，核心逻辑不是卖配件，而是抢「下一代个人计算入口」——AI眼镜将助手从手机屏幕里拉出来，实现「看到就问、听到就记、想到就执行」。千问AI眼镜已升级为智能体眼镜，能按需调用第三方Skill和Agent。这场「百镜大战」的焦点已从「有没有显示屏」转向「能不能全天候戴住、随时调用AI」，重量控制在40g以内成为关键门槛。

斯坦福《2026 AI Index Report》显示，美国私人AI投资2859亿美元，中国仅124亿美元，差距23倍。但这一数字只反映了VC路径——中国大量资金通过政府引导基金流向AI，2000-2023年累计部署约9120亿美元，其中1840亿美元直达AI企业。美国是市场驱动的「军备竞赛」，亚马逊、谷歌、微软等巨头2026年资本支出近7000亿美元；中国则是「政府主导+企业参与」双轮驱动，2025年公共部门AI支出约560亿美元。两种模式各有软肋：美国面临电力瓶颈和投资回报压力，中国则面临基金落地效率参差、尖端项目仍缺钱的问题。

2026年Q1，中国AI Token调用量突破140万亿/天，智源研究院预测2030年推理算力需求将是训练的10倍。德勤报告指出，2026年全球AI推理workload占比将从2023年的42%飙升至66%，首次压倒训练。以1760亿参数模型为例，日活1000万用户、每人10轮对话，全年推理所需算力相当于训练成本的3.4倍。这意味着企业预算将从「买卡」转向「买电、买运维」，推理成本的可预测性也让「按结果计费」成为可能——预计2026年45%的SaaS将把定价单位从「席位」改成「任务完成量」。

斯坦福HAI报告显示，主流大模型在12项核心测试上的平均分差距，从2023年的18.7分缩至2025年底的3.4分，国内前五大模型中文测试差距不到2分。78%场景下用户感知不到旗舰和中等模型的区别。能力拉平后，真正的壁垒从「训出好模型」转向「把模型变成业务结果」——场景诊断、数据工程、多模型调度、流程编排、持续运营这五件事，比训一个新模型更难复制。行业正从「模型军备竞赛」进入「落地能力比拼」的深水区。