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文章复盘了2026年7月全球科技板块暴跌的原因，认为这是对AI产业叙事逻辑的过度担忧，而非基本面恶化。基于海外科技巨头财报、国内政策呵护及板块估值回落，作者判断8月市场将进入区间震荡和板块轮动格局，并给出均衡配置策略。最后梳理了23家券商8月推荐的10只金股，涵盖宁德时代、药明康德、中际旭创等，并附各公司基本面与核心逻辑。本文实质是券商月度金股汇总，含具体投资标的，信息密度高，但缺乏独立分析框架，也未讨论推荐组合的潜在风险。原文 ↗原文 ↗
核心观点
- ▍7月全球科技板块暴跌是市场对AI产业叙事逻辑的过度担忧，而非基本面恶化，后续有望企稳，8月指数将区间震荡，行业轮动延续。
- ▍当前时点宜采取均衡配置策略，兼顾锂电、创新药、消费龙头及调整后估值合理的科技真龙头，并据此梳理了8月获券商推荐次数最多的十只个股。
- 017月美国费城半导体指数、韩国综指、中国科创50指数与创业板指跌幅均超20%；AI产业链的通信与电子行业跌幅超30%。
- 02谷歌、微软、亚马逊等科技巨头财报显示云业务收入增速超预期，AI投资正步入回报周期，积压订单快速攀升。
- 03宁德时代2026年中报营收2769亿元，同比增长54.80%；中际旭创一季度营收195亿元，同比增长192.12%，AI算力需求驱动光模块业绩高增。
- 04药明康德2026年一季度在手订单达597.7亿元，同比增长23.6%，小分子D&M业务收入同比大增80.1%。
- 05券商推荐逻辑集中于：宁德时代（动力电池全球市占率提升至40.2%，储能业务大增87.5%）、中际旭创（1.6T光模块量产出货，订单覆盖至2027年）、北方华创（受益于存储扩产和国产替代）、紫金矿业（铜金价格支撑，布局锂矿）。
反方 / 局限
- — 文章未讨论所推荐个股的潜在风险（如估值过高、技术路线变革、竞争加剧、政策风险等），也未说明推荐组合整体的回撤风险或跑输基准的可能性，所引用的未来判断缺乏情景分析。
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