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商业腾讯新闻·吴晓波频道··AI 生成
苹果涨价，美光开撕，我们终于要交AI税了
苹果、美光等厂商围绕消费电子产品涨价互相指责，背后是AI数据中心对存储芯片产能的疯狂虹吸。文章认为，消费者为电子产品多付的钱本质是“AI税”，AI基建正在打破原有的供需平衡，代价由普通人承担。适合想理解本轮电子产品涨价内因、以及AI对实体经济资源分配影响的读者。原文 ↗
核心观点
- ▍消费者为电子产品多付的钱，本质是一笔“AI税”，源于AI数据中心对存储芯片产能的疯狂虹吸，将成本转嫁给下游消费电子厂商，最终由用户买单。
- 01苹果官网于6月25日突然调价，Mac产品线涨幅900-3500元，iPad产品线涨幅800-1800元，Vision Pro涨2000元；当天苹果股价收跌6.15%，市值蒸发约2500亿美元。
- 02库克将涨价归咎于AI大数据基建下的存储暴涨，称之为“百年一遇的洪水”。研究机构数据显示，过去12个月里，DRAM和NAND闪存价格均翻了四倍。
- 03美光首席商务官暗示，苹果等大客户在上轮内存市场低迷时全力压价，导致美光毛利率转负；美光高管疑似公开吐槽苹果以5美元采购、99美元出售，如今采购价50美元，苹果却加价250美元。
- 042026年3月起，安卓阵营手机厂商陆续涨价，vivo/OPPO/小米中低端机型涨100-300元，旗舰机型涨1000-3000元；5大PC厂商齐涨价，行业热门机型涨幅超30%；微软Xbox 15个月内第三次涨价。
- 05AI公司（英伟达、谷歌、Meta）以长期合同、提前付款的方式抢占HBM产能，导致普通消费电子芯片供应减少、价格变贵。Counterpoint报告指出，部分150美元以下入门级市场面临淘汰风险。
- 06苹果暂缓iPhone涨价，分析认为是为维护核心产品线稳定，通过Mac和iPad涨价对冲成本。
- 07美光、SK海力士2026年HBM产能已全部售罄，2028年产能亦被预先锁单；美光CEO判断存储芯片供需紧张将持续至2027年以后。
- 08国产存储替代成为变量：苹果被曝游说美国政府采购长鑫存储DRAM；长江存储、长鑫存储全球市占率分列第四，产能仍有2-3倍拓展空间。
反方 / 局限
- — 苹果长期以极低价采购存储芯片，组装后以数十倍价格出售，本身利润空间巨大；此轮涨价并非完全源于成本，厂商的定价策略、利润考量也放大了对消费者的成本传导。
- — 存储厂商为维持高利润，以“建厂周期长、易导致产能过剩”为由拒绝大规模扩产，加剧了供应短缺。
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