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半导体功率芯片年内第二轮涨价潮蔓延
2026年7月1日前后，英飞凌、士兰微等近20家海内外功率与模拟芯片企业开启年内第二轮涨价，涨幅最高达25%。文章指出，本轮涨价并非全行业普涨，而是按AI数据中心、工业储能、消费电子三级梯队分化。核心推力是AI算力需求井喷叠加成熟制程产能瓶颈，并预判缺货行情将延续至2027年上半年。适合关注半导体产业趋势、投资逻辑及供应链变化的高知识水位读者。原文 ↗原文 ↗
核心观点
- ▍本轮涨价潮是AI需求井喷与成熟制程产能瓶颈共振的结果，本质是结构性分化而非全行业普涨，且强势IDM厂商正掌握定价权加速市场集中。
- 012026年7月1日前后，近20家海内外企业集中进行年内第二轮涨价，生效期高度集中。
- 02领涨梯队（AI/数据中心）涨价15%-25%，工业与储能10%-15%，消费类温和。
- 03海外龙头英飞凌、德州仪器、意法半导体年内第二次提价；国内士兰微全系列上调15%起。
- 04AI服务器供电架构向800V高压直流演进，单台AI服务器功率半导体价值量数倍增长。
- 05全球头部晶圆厂削减8英寸成熟制程产能，新建晶圆厂周期2-3年，主流功率半导体交期普遍拉长至30周以上。
- 06下游客户为锁定货源按需求放大20%-30%超额备货，进一步加剧紧张。
- 07业内预测缺货涨价行情大概率延续至2027年上半年甚至年底。
反方 / 局限
- — 半导体行业具有显著周期属性，当前高景气建立在AI资本开支强劲投入基础上，若AI商业化不及预期或消费电子持续疲软，供需格局可能反转。
- — 需关注各大厂商大规模扩产计划在2027年后集中释放可能带来的产能过剩风险。
前置背景
平行视角
未来推演
延伸追问