商业 Bestblogs · 42章经 · 07-19 21:30 · AI 生成
AI 发展了 4 年，把应用发展没了？｜AI 年中复盘 曲凯在 42章经播客中复盘了 AI 市场四年来的剧烈割裂：模型势能达到顶峰，但应用市场却濒临死亡。他指出，投资机构扎堆模型赛道，甚至有 VC 宣告“应用已死”，背后既有模型能力吞噬应用空间的趋势，也有国内应用出海执行力不足的问题。文章为应用创始人提供了冷静的战略建议，包括回归用户价值、不随波逐流讲故事、坚定执行海外战略，并认为噪音消退后是做出伟大产品的“最好的时候”。适合 AI 创业者、投资人及关注 AI 商业化落地的读者。原文 ↗ 原文 ↗
核心观点
▍ AI 市场呈现模型势能最强与应用市场濒死的极端割裂状态，投资机构扎堆模型，甚至有 VC 宣告不看应用。 ▍ 当前噪音消退的市场低谷期，是应用创始人回归用户价值、做出伟大产品的“最好的时候”。 01 曲凯观察到，国内跑出的 AI 应用公司数量稀少，海外市场执行不力是核心原因，十不足一的创始人真正坚持做海外。 02 智谱和 Google 的案例表明，模型市场的领先地位可以在半年内逆转，竞争远未结束，Anthropic 的领先也非终局。 03 市场噪音和资本泡沫消退后，劣币驱逐良币的现象减少，创始人能更聚焦于用户价值、产品与初心。 04 曲凯建议创始人应“随波逐流”，跟随模型能力和资本流向的波灵活转型，但切忌为融资讲自己不信的故事。 05 作者认为，一切价值最终要回归到解决用户问题上，这是穿越周期的根本。 反方 / 局限
— 文章的论证主要基于曲凯对市场的观察和判断，缺乏对“应用已死”论调背后更具体的数据支撑（如详细的融资数据、应用公司倒闭率等），其结论的普适性有待验证。 — 文章对“出海执行力不足”的分析较为笼统，未深入探讨国内 AI 应用出海失败的具体产品、市场或政策障碍。
前置背景 「模型吞噬应用」的底层逻辑
曲凯观察到的「模型势能最强、应用濒死」并非孤例。2023年国内生成式AI新注册企业17.2万家，到2025年已有43.8%注销或吊销——同质化套壳产品是头号杀手：62%的新应用集中在AI聊天、绘画、数字人三大赛道，产品同质化率超80%。大模型能力每提升一次，这些无壁垒的「一层皮」应用就死一批。这不是模型赢了，是它们从一开始就没有真正的护城河。
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平行视角 VC宣布「应用已死」的另一面
曲凯在文中提到有VC宣告「应用已死」，但市场数据给出了相反叙事。2025年全球AI投融资规模达8912.8亿元，同比增长49%，其中应用层初创公司持续获得种子轮资金支持，企业级AI Agent赛道尤其火热。Gartner曲线显示生成式AI正步入泡沫破裂低谷期，但AI智能体等新方向处于期望膨胀期——资本并非放弃应用，而是在用脚投票寻找下一个价值兑现点。
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未来推演 AI应用创业的三个新变量
2025-2026年AI竞争格局已从「模型参数竞赛」转向「成本控制与场景适配」。2026年大模型竞争焦点是工程级编程、工业级视频生成等垂直生产力工具，同时字节豆包与CapCut双端MAU合计超12亿，阿里千问AI眼镜已落地。对应用创始人而言，拐点不在模型本身，而在三个可观察信号：巨头是否开放API生态、垂直场景工作流是否被标准化、国产算力芯片适配是否降低推理成本。
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延伸追问 AI应用去哪找真壁垒
曲凯建议创始人「回归用户价值」，但这条正确的老话在AI语境下意味着什么？2025年MIT报告揭示，95%的企业AI投资回报几乎为零，核心原因不是模型不够强，而是数据没准备好、工作流没改、目标不清晰。真正跑出来的5%赢家，共性不是技术最强，而是把AI嵌入了具体的业务毛细血管——比如美图设计室把大模型能力内化成电商设计工作流，而非通用对话。问题不是该不该做应用，而是你的应用在解决什么不可替代的环节。
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