7.4
深览指数
商业人人都是产品经理·王智远··AI 生成
给漫剧卖铲子能赚钱吗？
文章拆解 AI 漫剧产业链四拨卖铲人（模型、算力、工具、卖课）的价格走势：同样是算力，H100 合约价五个月涨近四成，A800 两年跌 53%，35% 机架闲置。作者认为涨价难持续，三个观察点是新模型降本、平台补贴退坡后订单、以及本地开源方案对云端付费的替代。适合关注 AI 变现结构的人。原文 ↗
核心观点
- ▍AI 漫剧产业链的「卖铲人」不是铁板一块：模型、算力、工具、卖课四拨生意收费逻辑完全不同，涨价的和降价的正分成两半，不能笼统说卖铲子稳赚。
- ▍判断高价能维持多久，只需盯住三件事：新模型带来的单位成本下降、平台补贴减少后的订单与采购价、以及制作方是否有本地开源替代方案。
- 01算力价格分化：SemiAnalysis 口径下 H100 合约价从 2025 年 10 月每小时 1.70 美元涨至 2026 年 3 月的 2.35 美元；同期 A800 两年跌 53%，西北部分机房中低端卡挂到一元一卡时仍无人接。
- 02供给并未真正紧缺：中信建投 8 月研报称部分千卡、百卡集群三成机器闲置，传统机房平均出租率跌破四成；赛迪研究院统计全国已建和在建数据中心约 35% 机架闲置或低效运行。
- 03模型调价方向相反：Vidu Q4 首发价打到 0.09 元一秒，可灵 4.0 的 1080P 会员价约五毛多一秒、比 3.0 的 1.2 元便宜一半以上，阿里 Qwen-Image 标价 0.18 元一张；而 Seedance 2.5 刊例价从每百万 token 46 元涨到 70 元。
- 04字节的补贴实质是让钱在自家生态内循环：10 月 19 日精品 AI 剧激励计划单月满额 450 万元、一期总投入上限约 1350 万元，一半现金一半返券，返券只能用于火山方舟 token、剧创或漫剧工具，且要求 Seedance 2.5 占比过半、作品在红果上线。
- 05制作方的付费能力存疑：DataEye 口径显示 AI 漫剧万次播放收益已跌到十元以内，93% 作品月播放不足百万，大多数制作方没有自行加价采购算力的底气。
- 06Sora 是极端对照：2026 年 3 月宣布关停、9 月停 API，日算力成本日常口径约 100 万美元、峰值曾达 1500 万美元，而关停前累计消费者收入仅约 200 万美元。
- 07开源和本地化正在提供替代：Sand.ai 开源千亿参数 MAGI-2，官方测算 8 卡 H100 月租下生成 10 秒 1080P 约 5 毛钱，约为部分闭源主流模型成本的十分之一；万相 8GB 量化版配 ComfyUI 的本地流程教程已在开发者社区出现。
反方 / 局限
- — 作者主动标明多处口径限制：H100 合约价与 token 单价不能直接比贵便宜；可灵抽卡次数是厂商公布数据非行业均值；MAGI-2 的 5 毛钱测算有特定部署条件；Sora 的收入与成本统计周期不同不能直接相减。
- — 补贴规模相对整个算力租赁市场有限：单月 450 万元奖励上限「撑不住整个市场的价」，只能缓解部分项目成本。
- — 本地生成并非全替代：机器、电费、速度与画质仍构成成本，高清成片对角色一致性要求高，很多时候仍需云端旗舰模型。
王智远字节跳动快手可灵ViduSeedance火山引擎红果短剧OpenAISoraSand.aiMAGI-2H100A800DataEye赛迪研究院中信建投信通院SemiAnalysisComfyUIAI 漫剧
9 分钟 · 5 卡片 · 15 资料
读原文 →