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商业虎嗅·煦烽科技C位··AI 生成
特斯拉机器人来长三角审厂：订单还是给了那批造车的老熟人
特斯拉Optimus机器人团队于2024年9月走访宁波、杭州等地，对拓普集团、三花智控、均胜电子等汽车供应链老供应商进行审厂。文章核心判断：特斯拉将人形机器人核心部件（关节、执行器、域控制器）的订单优先给了这批汽车Tier 1企业，底层逻辑是技术同源（机器人执行器脱胎于线控底盘、热管理等汽车系统）、量产能力（车规级良率和成本控制经验）以及十年合作建立的信任惯性。文章同时指出，当前订单更多是“入场凭证”，供应商产能利用率极低（拓普仅0.11%），且面临大客户依赖、AI算法短板、以及整机厂自研的长期风险。适合关注具身智能产业链、汽车零部件转型、以及特斯拉供应链策略的读者。原文 ↗
核心观点
- ▍特斯拉人形机器人Optimus的核心部件订单优先给了拓普、三花、均胜等汽车供应链老供应商，而非新创机器人公司，这基于技术同源、量产能力和合作信任三重逻辑。
- ▍汽车零部件企业的机器人业务在2024年仍处于“样机阶段”向“量产阶段”的过渡期，当前订单更多是卡位2027年放量的入场凭证，而非即期收入。
- 01拓普集团2025年机器人执行器收入仅1359万元，占营收0.05%，其宁波30万套年产能产线利用率仅0.11%。
- 02三花智控2025年净利润增长31%，但机器人业务未单独披露收入，利润仍来自制冷和汽车热管理两大传统业务。
- 03特斯拉曾尝试自产关节总成但过程不顺，之后更倾向于将总成外包给信得过的Tier 1供应商。
- 04均胜电子在2024年7月WAIC发布自研灵巧手，20个自由度，掌内集成三种驱动方式，体积比竞品减半，扭矩密度高出两到三倍。
- 05拓普的机器人执行器脱胎于汽车线控刹车系统（IBS）；三花的关节一体化模组利用了其热管理优势；均胜的域控制器来自智能座舱和智能驾驶业务。
- 062025年8-9月，拓普实控人套现约8.84亿元，三花董事长减持约4.2亿元，高管减持理由引发争议。
- 07高盛2025年11月调研9家国内人形机器人供应链企业，发现没有一家拿到大规模订单；TrendForce预测2026年全球出货量5万台，瑞银预测仅3万台。
反方 / 局限
- — 汽车Tier 1的强项是机械、材料、工艺，而具身智能的竞争重心正向AI算法和数据闭环转移，硬件强、软件弱的格局没有根本改变，这将限制其在机器人产业链中的长期地位。
- — 大客户依赖风险加剧：2025年特斯拉全球交付量同比下降13.3%，拓普利润应声下滑；机器人时代，这份依赖只会更深。
- — 整机厂自研是长期威胁：中国2025年推出超300款人形机器人，宇树科技模组自研率已超过90%，供应商可能面临被替代风险。
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