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商业虎嗅·经济观察报··AI 生成
从载人到载货，智驾公司挤进无人配送赛道
智驾公司正集体从乘用车智驾领域转向无人配送车赛道，这是一个由技术迭代、市场爆发、政策松绑共同推动的明确趋势。文章详细梳理了轻舟智航、佑驾创新、卓驭、Momenta 等头部公司的入局路径和差异化策略，并指出当前市场已由九识智能和新石器两大先行者占据近九成份额，新入局者面临生态壁垒和激烈价格战。对于关注智能驾驶商业化和物流行业变革的读者，本文提供了2025-2026年期间该赛道竞争格局的清晰快照，但缺乏对 RaaS 模式盈利水平和长期可持续性的深入分析。原文 ↗
核心观点
- ▍从载人智驾转向无人配送，是智驾公司在乘用车L2+内卷加剧、无人物流市场爆发、技术（无图方案）和成本共同驱动下的集体战略转向。
- ▍当前无人配送市场已由先行者九识智能（市占率52.3%）和新石器（市占率36.2%）占据近九成份额，后入场的智驾公司面临从“技术壁垒”转向“规模+数据+生态”的复合壁垒。
- 012025年被称为无人配送车“元年”，头部公司累计获得约86亿元融资，新石器和九识智能各交付1万辆。
- 02轻舟智航走“极致性价比”路线，第一代无人物流车单车自动驾驶解决方案成本不到1万元。
- 03佑驾创新与滴滴送货合作，走“平台接入”路线，探索RaaS（软件运营服务）模式，通过运力分成获取持续收入。
- 04截至2026年第一季度，九识智能（含菜鸟）保有量超2.5万辆，新石器1.7万辆。
- 05乘联会秘书长崔东树表示，今年一季度汽车行业销售利润率降至3.2%，低于下游工业企业约6%的平均水平。
- 06一位智驾Tier2供应商销售透露，其L2+方案报价从2025年初的3800元降至1800元。
- 07《2025-2026无人配送车产业商业化研究报告》预测，到2030年，中国无人配送车年产销量有望达86万辆。
反方 / 局限
- — 文章提到“纯卖硬件的中小代理商普遍不赚钱甚至亏损”，但未深入分析RaaS模式在单车日均订单量不确定下的实际盈利可行性。
- — 文章指出“一城一策”的监管现状拖累了全国规模化复制，但未探讨这背后各地方政府对路权、安全、交通管理的不同诉求，以及全国性标准可能带来的新约束。
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