7.4
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商业智东西·李水青··AI 生成
红果短剧火了，字节的腰包鼓了
2026年上半年中国MaaS市场同比增长889%至106.3亿元，火山引擎以45.1%份额居首。文章指出，与LLM排名第三（10.2%）不同，火山引擎份额主要来自视频生成模型Seedance：占其MaaS收入一半以上，单月收入超10亿元，并依托番茄小说提供IP、Seedance制作、红果和抖音分发的内部闭环。文章还分析了Agent Plan订阅制和组织整合如何制造切换成本，以及偏科、粘性、算力投入三道风险。原文 ↗
核心观点
- ▍红果短剧的爆发不只为字节增加内容流量，它更通过短剧产业链对视频生成模型的高频调用，把Token需求转化为真金白银的MaaS收入，使火山引擎登顶中国MaaS市场。
- 012026年9月红果去重用户达4.3亿，反超豆包、仅次于抖音；7月日活1.68亿，超过腾讯视频、爱奇艺、优酷、芒果TV四家长视频平台日活总和，总使用时长在移动App中排第四。
- 02IDC报告显示2026年上半年中国MaaS市场规模106.3亿元、同比增长889.4%；其中大语言模型贡献47.0%，视频生成模型贡献32.7%，其他模态20.2%。
- 03火山引擎以45.1%的MaaS营收份额居第一，但在LLM MaaS市场仅以10.2%排名第三，阿里云以46.6%居首；IDC统计不含豆包、即梦、抖音等字节内部调用，说明第一并非靠内部流量堆出。
- 04Seedance贡献火山MaaS收入超过一半，单月收入超10亿元；2026年5月中下旬按日均算力消耗，Seedance在国内视频生成市场占比超80%，可灵约14%，万相2.7约4%。
- 05字节构建了Seedance+内容生态闭环：番茄小说提供IP，Seedance生成漫剧，红果短剧和抖音负责分发；Seedance已迭代至2.5版，支持30秒视频、多轮续片和50份图文参考。
- 062026年5月11日发布的Agent Plan是业界首个捆绑多模型与Harness的订阅套餐，四档40/200/500/1000元，以AFP统一计量，能在Claude Code、OpenCode、TRAE、OpenClaw等工具中调用模型。
- 07火山引擎避开传统云存量竞争，集中打视频生成高Token密度场景；2026年7月飞书GTM团队与火山引擎整合，把办公工作流变成MaaS的第二层切换成本。
反方 / 局限
- — 收入结构过于依赖Seedance：闭环之外，海外客户和专业影视客户可能找到更便宜的替代；快手可灵2026年Q2收入超8.5亿元、同比增超200%，昆仑万维、MiniMax及谷歌Veo、阿里HappyHorse持续加码，先发红利可能收窄。
- — Agent Plan的客户粘性尚待验证：模型聚合渐成标配，40元起订阅吸引力可能减弱，企业更看重API稳定性、服务成本、安全性和工作流迁移成本，只有进入核心生产系统才能建立长期依赖。
- — 算力投入能否换来持续回报存疑：多方媒体称字节2026年资本开支计划超2000亿元，考验算力利用率、推理效率和Token成本，最终仍要回到用同等算力产出更多有商业价值Token的能力。
- — 语言模型仍是短板：2026年上半年阿里云LLM MaaS份额46.6%、火山仅10.2%；企业级Agent核心入口是复杂推理、Coding和工作流，字节急需建立第二增长支柱，谭待也表示希望LLM以后能成为大头。
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