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长飞光纤半年净利润预增超7倍，AI算力驱动行业量价齐升
长飞光纤2026上半年净利润预增超7倍，核心驱动力是AI算力基建带来的光纤行业量价齐升。文章提供了详实的财务数据，并点出了市场博弈的三大隐忧：估值透支、跨界玩家扩产引发过剩担忧、产业资本高位减持。适合关注AI基建产业链、光纤行业周期以及高位股票博弈的投资者阅读，能快速了解行业现状与风险。原文 ↗
核心观点
- ▍长飞光纤业绩暴增的核心驱动力是AI算力基建浪潮，这重塑了光纤行业的供需格局，带来了量价齐升。
- 01长飞光纤2026年半年度归母净利润预计为24亿-30亿元，同比增长711%-914%。
- 022026年第一季度，公司毛利率从去年同期的27.84%大幅提升至41.51%。
- 03AI算力数据中心建设激增，万卡级智算集群对高速光纤互联需求旺盛，部分AI特种光纤订单已排至2028年上半年。
- 04上游光纤预制棒扩产周期长达12-24个月，短期内供给无法快速响应，长飞光纤凭借垂直一体化能力充分享受了供需缺口红利。
- 05公司股价在过去一年内涨幅惊人，曾最高触及600元/股，市盈率一度高达数百倍。
反方 / 局限
- — 跨界玩家如大族激光、合盛硅业等宣布了激进的扩产计划，若产能集中落地，行业可能从景气周期转向产能过剩，压制产品定价。
- — 在高位震荡期间，第三大股东长江通信通过减持套现超4亿元，反映出产业资本对当前高估值的兑现意愿。