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商业虎嗅·青山产业评论··AI 生成
AI基建正长出新一轮环保增量，这4个方向值得关注
本文认为，AI算力基础设施的扩张正在为环保行业创造新的增量市场，但增量并非来自传统环保工程，而是来自算力设施运行前端的持续需求。文章将增量具体化为四个方向：水与冷却的持续运行、存量数据中心绿色改造、垃圾焚烧与算力协同、退役服务器资产服务。作者强调，这些机会能否兑现，取决于环保企业能否将传统工艺能力翻译成算力设施的运行结果，并适应甲方（从政府/园区转向数据中心运营方）和采购逻辑（从达标排放转向保障可用性）的根本变化。适合关注环保产业转型、AI基础设施产业链、以及B2B服务模式创新的读者。原文 ↗
核心观点
- ▍AI基建给环保行业带来的真正增量，不是多卖一套设备，而是把算力不能停的环境责任，变成一份能持续收费的合同，环保订单的甲方正在从政府/园区转向数据中心运营方。
- 012025年，我国智能算力规模达到159万PFLOPS（FP16），累计建成306家国家绿色算力设施，为环保增量提供了市场基础。
- 022026年3月，中国铁塔江苏分公司为南京数据中心采购17套水处理系统维保，合同与服务期均为两年，水处理标段含税预算128万元，证明水处理维保已形成明确采购。
- 03郑州再生水行动方案提出，数据中心冷却、加湿等非生活用水使用再生水的比例，2025至2027年分别不低于30%、40%和50%，并支持点对点专线及自主协商水价。
- 04《北京市存量数据中心优化工作方案（2024-2027年）》对PUE高于1.35的存量中心实施差别电价，改造项目最高可按纳入范围投资额的30%获得奖励，单个项目上限3000万元。
- 05上海黎明资源再利用中心案例显示，焚烧蒸汽驱动溴化锂机组、向园区用户输送冷冻水技术已稳定运行，制冷能力为2617千瓦，但服务对象是工业园区，不是数据中心。
- 06腾讯在2025年ESG报告中披露，优先通过升级、重新配置和内部再用延长服务器寿命，当年再用设备减少电子废物4980.3吨，硬盘先消磁、破碎再回收，决定了处置顺序和钱流方向。
反方 / 局限
- — 液冷技术并不天然增加用水，也不天然属于环保行业；芯片冷板、服务器液冷部件和冷却介质主要属于热管理和算力设备产业链，算力增长不能直接折算成冷却水量，更不能折算成水处理市场规模。
- — 垃圾焚烧与算力协同方向，标杆项目（如上海黎明智算中心）仍处于“建设”阶段，公开资料尚不足以证明已形成稳定供能、客户上架和算力收入，该方向更准确的定位是早期高价值方向，而非成熟放量赛道。
- — 退役服务器循环中，若采用资产回购，资金方向可能与处置费相反；数据销毁也未必包含在环保处置合同里，传统环保企业可能只能拿到价值较低的末端拆解环节。
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